آمار
| تعداد نشریات | 26 |
| تعداد شماره‌ها | 447 |
| تعداد مقالات | 4,557 |
| تعداد مشاهده مقاله | 5,380,005 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 3,580,078 |
ساختار سرمایه، آزمون تجربی نظریه زمانبندی بازار | ||
| مجله دانش حسابداری | ||
| مقاله 6، دوره 3، شماره 9، مرداد 1391، صفحه 123-142 اصل مقاله (238.8 K) | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22103/jak.2012.118 | ||
| نویسندگان | ||
| غلامرضا کردستانی* 1؛ طناز پیرداوری2 | ||
| 1دانشیار گروه حسابداری دانشکده علوم اجتماعی دانشگاه بین‌المللی امام خمینی (ره) | ||
| 2کارشناس ارشد مهندسی مالی مرکز آموزش عالی غیرانتفاعی رجاء | ||
| چکیده | ||
| بر اساس نظریه زمان بندی بازار شرکتها زمان انتشار سهام را بر اساس قیمت سهام در بازار تعیین می کنند. مدیریت زمانی اقدام به انتشار سهام می‌کند، که نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری سهام شرکت بالا باشد. چون مدیران بر این باورند که سهام شرکت در برخی از مواقع در بازار بیش از واقع ارزشگذاری می‌شود و انتشار سهام در این زمان ها به نفع شرکت است. بنابراین، نوسانات موقت در ارزش بازار می تواند باعث تغییرات دائمی در ساختار سرمایه شود. در این تحقیق، با استفاده از اطلاعات مالی 101 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 1378 تا 1386 و با بهره‌گیری از روش تجزیه و تحلیل رگرسیون خطی چند متغیره نظریه زمان بندی بازار آزمون شده است. نتایج تحقیق بیانگر عدم وجود رابطه معنادار بین ارزش های گذشته بازار با ساختار سرمایه و تغییرات ساختار سرمایه است. این شواهد نظریه زمان بندی بازار را تایید نمی کند. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| ساختار سرمایه؛ نظریه های ساختار سرمایه؛ نظریه زمان بندی بازار؛ نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری سهام | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,705 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 10,419 |
||