آمار
| تعداد نشریات | 26 |
| تعداد شماره‌ها | 447 |
| تعداد مقالات | 4,557 |
| تعداد مشاهده مقاله | 5,380,005 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 3,580,083 |
بررسی رابطه غیرخطی مستقیم و معکوس نرخ ارز و بازدهی بازار سهام در ایران | ||
| توسعه و سرمایه | ||
| مقالات آماده انتشار، پذیرفته شده، انتشار آنلاین از تاریخ 25 مهر 1403 | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22103/jdc.2024.23602.1474 | ||
| نویسندگان | ||
| روزبه بالونژادنوری* 1؛ آمنه شهیدی2 | ||
| 1استادیار گروه اقتصاد پژوهشکده امور اقتصادی | ||
| 2استادیار گروه اقتصاد، پژوهشکده امور اقتصادی، تهران، ایران | ||
| چکیده | ||
| هدف: با توجه به اهمیت بازارهای مالی هم در سطح خرد و هم در سطح کلان اقتصاد، در پژوهش حاضر رابطه میان بازده بازار ارز و بازار سهام در ایران مورد آزمون قرار گرفته است. روش: در این مطالعه ازداده‌های روزانه مرداد 1392 تا فروردین 1403 و روش اتصال کوانتایل بر کوانتایل، استفاده شده است. یافته‌ها: نتایج پژوهش نشان داد که در کوانتایل‌های حدی از جمله 95%، بازدهی ارز و بازدهی بازار سهام در مجموع اتصال قوی با یکدیگر داشته و در کوانتایل‌های میانه، این اتصال تا حد زیادی تضعیف می‌شود. همچنین بر اساس نتایج، در بازه‌های زمانی مختلف، وابستگی بین نرخ ارز و بازدهی بازار سهام تغییر می‌کند؛ به این مفهوم که در برخی دوره‌های زمانی، افزایش بازده در یک بازار منتج به افزایش بازده در بازار دیگر شده و در برخی دوره‌های زمانی دیگر این رفتار به صورت معکوس اتفاق خواهد افتاد. درخصوص خالص اثرات سرریز میان دو بازار نتایج نشان داد که در کوانتایل‌های میانی دو متغیر، بازار سهام به‌طور خالص دارای اثر سرریز مثبت به بازار ارز است نتیجه‌گیری:. با توجه به نتایج حاصل از تحقیق می‌توان استدلال کرد که بانک مرکزی می‌تواند با اعمال سیاست‌های ارزی مناسب و کاهش نوسانات ارز، به تثبیت بازار سهام کمک کند. در ایران می‌توان از طریق عمق بخشیدن به بازار ارز، به نوعی نوسانات بازار سرمایه را نیز مدیریت | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| نرخ ارز؛ بازار سهام؛ بازارهای مالی؛ رگرسیون کوانتایل بر کوانتایل؛ مدل .QVAR | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 109 |
||