
تعداد نشریات | 26 |
تعداد شمارهها | 447 |
تعداد مقالات | 4,557 |
تعداد مشاهده مقاله | 5,379,997 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 3,580,061 |
بررسی تأثیر رکود اقتصادی بر رابطه بین مدیریت سود واقعی و مدیریت سود تعهدی | ||
مجله دانش حسابداری | ||
مقاله 6، دوره 16، شماره 2 - شماره پیاپی 61، مرداد 1404، صفحه 129-150 اصل مقاله (888.19 K) | ||
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
شناسه دیجیتال (DOI): 10.22103/jak.2025.24739.4143 | ||
نویسندگان | ||
جمیل ابراهیمی* 1؛ اسماعیل امیری2 | ||
1گروه حسابداری، دانشکده علوم اجتماعی، اقتصاد و حسابداری، دانشگاه رازی، کرمانشاه، ایران. | ||
2گروه حسابداری، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه جیرفت، جیرفت، ایران. | ||
چکیده | ||
هدف: هدف از پژوهش بررسی تأثیر رکود اقتصادی بر رفتارهای مدیریت در استفاده از مدیریت سود واقعی و مدیریت سود تعهدی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. روش: پژوهش حاضر از نظر هدف کاربردی و از نظر روش همبستگی و پسرویدادی است. برای نیل به هدف پژوهش از اطلاعات مالی 128 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1390 تا 1401 (12 سال- 1536 سال شرکت) و برای آزمون فرضیههای پژوهش از روش رگرسیون چندگانه استفاده شد. یافتهها: نتایج نشان دادند بین رکود اقتصادی و مدیریت سود واقعی رابطه مثبت و معناداری وجود دارد و مدیران در دورههای رکود اقتصادی همزمان با استفاده از مدیریت سود واقعی، از مدیریت سود تعهدی نیز استفاده میکنند؛ اما استفاده از مدیریت سود واقعی در دوران رکود شدت بیشتری نسبت به دوران غیررکودی دارد. همچنین نتایج بهدست آمده با استفاده از تحلیلهای حساسیت، نشان از پایداری نتایج بهدست آمده اولیه در هر دو فرضیه پژوهش است. نتیجهگیری: بر اساس یافتههای آماری میتوان نتیجه گرفت انجام مدیریت سود در دورههای رکود اقتصادی شدت بیشتری پیدا میکند و همچنین مدیران برای رسیدن به سود هدف خود در دوران رکود اقتصادی از هردو مدیریت سود واقعی و تعهدی استفاده میکنند. لذا بررسی عمیقتر اطلاعات مالی شرکتها توسط استفادهکنندگان در دورههای رکود اقتصادی اهمیت بیشتری پیدا میکند. | ||
کلیدواژهها | ||
تولید ناخالص داخلی؛ رکود اقتصادی؛ مدیریت سود تعهدی؛ مدیریت سود واقعی | ||
مراجع | ||
باغومیان، رافیک؛ محمدی، حجت و طاهری، منصور (1396). رکود اقتصادی و مدیریت سود. مجله حسابداری مدیریت، 10(32)، 42-29. https://sanad.iau.ir/fa/Journal/jma/DownloadFile/816453.
پورحیدری، امید؛ رحمانی، علی و غلامی، رضا (1392). بررسی تأثیر مدیریت سود واقعی بر رفتار سرمایهگذاری. مجله پیشرفتهای حسابداری، 5(1)، 85-55. https://jaa.shirazu.ac.ir/article_1653_ac8f5acbd21bdeb879bc33c43d781546.pdf.
حسنی، محمد و عظیمزاده، نفیسه (1396). رابطه بین کیفیت حسابرسی و مدیریت سود ناشی از اقلام تعهدی: شواهدی از ضعف سودآوری و ضعف نقدینگی. مجله پژوهشهای حسابداری و حسابرسی عملیاتی و عملکرد، 1(1)، 139-168. https://jopa.khatam.ac.ir/article_47449.
خواجوی، شکرالله؛ ویسیحصار، ثریا و غیوری مقدم، علی (1403). تأثیر قدرت مدیر عامل بر خوانایی گزارشهای مالی با تأکید بر نقش مدیریت سود و سرمایهگذاران نهادی. مجله دانش حسابداری، 15(4)، 20-1. https://jak.uk.ac.ir/article_4085.html.
داداشی، ایمان و نوروزی، محمد (1399). بررسی اثر میانجی خوانایی گزارشگری مالی بر رابطه بین مدیریت سود و هزینه سرمایه. مجله دانش حسابداری، 11(1)، 157-135. https://jak.uk.ac.ir/article_2507.html.
رسولخانی، محمدباقر و بولو، قاسم (1403). توانایی مدیریت و هموارسازی سود. مجله دانش حسابداری، 15(1)، 24-1. https://jak.uk.ac.ir/article_3735.html.
شمسالدینی، کاظم و نعمتی، میثم (1400). بررسی رابطه پایداری مالکیت نهادی با مدیریت سود با لحاظ اهرم مالی شرکت. مجله دانش حسابداری، 12(4)، 177-155. https://jak.uk.ac.ir/article_2945.html.
ReferencesAchleitner, A.K., Günther, N., Kaserer, C., & Siciliano, G. (2014). Real earnings management and accrual-based earnings management in family firms. European Accounting Review, 23(3), 431-461. https://doi.org/10.1080/-09638180.2014.895620.
Ahmad-Zaluki, N.A., Campbell, K., & Goodacre, A. (2011). Earnings management in Malaysian IPOs: The East Asian crisis, ownership control, and post-IPO performance. The International Journal of Accounting, 46(2), 111-137. https://doi.org/10.1016/j.intacc.2011.04.001.
Auditing and Assurance Standards Board (AUASB). (2009). Auditing considerations in an uncertain economic environment. AUASB Bulletin, https://www.auasb.gov.au/admin/file/content102/c3/auditing_considerations_booklet.pdf.
Baghoumian, R., Mohammadi, H., & Taheri, M. (2017). Economic downturn and earnings management. Management Accounting, 10(32), 29-42. https://sanad.iau.ir/en/Journal/jma/Article/816453 [In Persian].
Baik, B., Duong, H.K., Farber, D.B., & Shaw, K.W. (2023). Liquidity risk, accounting quality and rewards for beating expectations during periods of high macroeconomic uncertainty. Accounting Quality and Rewards for Beating Expectations During Periods of High Macroeconomic Uncertainty (February 11, 2023). https://papers.ssrn.com/sol3/cf_dev/AbsByAuth.cfm?per_id=106227.
Barton, J., & Simko, P.J. (2002). The balance sheet as an earnings management constraint. The Accounting Review, 77(s-1), 1-27. https://doi.org/10.2308/accr.2002.77.s-1.1.
Bertomeu, J., & Magee, R.P. (2011). From low-quality reporting to financial crises: Politics of disclosure regulation along the economic cycle. Journal of Accounting and Economics, 52(2-3), 209-227. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2011.08.005.
Charitou, A., Lambertides, N., & Trigeorgis, L. (2007). Earnings behaviour of financially distressed firms: The role of institutional ownership. Abacus, 43(3), 271-296. https://doi.org/10.1111/j.1467-6281.2007.00230.x.
Chen, C.L., Huang, S.H., & Fan, H.S. (2012). Complementary association between real activities and accruals-based manipulation in earnings reporting. Journal of Economic Policy Reform, 15(2), 93-108. https://doi.org/10.1080/17487870.2012.667965.
Chordia, T., & Shivakumar, L. (2005). Inflation illusion and post‐earnings‐announcement drift. Journal of Accounting Research, 43(4), 521-556. https://doi.org/10.1111/j.1475-679X.2005.00181.x.
Claessens, S., Kose, M.A., & Terrones, M.E. (2012). How do business and financial cycles interact? Journal of International Economics, 87(1), 178-190. https://doi.org/10.1016/j.jinteco.2011.11.008.
Cohen, D.A., & Zarowin, P. (2010). Accrual-based and real earnings management activities around seasoned equity offerings. Journal of Accounting and Economics, 50(1), 2-19. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.01.002.
Cohen, D.A., Dey, A., & Lys, T.Z. (2008). Real and accrual‐based earnings management in the pre‐and post‐Sarbanes‐Oxley periods. The Accounting Review, 83(3), 757-787. https://doi.org/10.2308/accr.2008.83.3.757.
Conrad, J., Cornell, B., & Landsman, W.R. (2002). When is bad news really bad news? The Journal of Finance, 57(6), 2507-2532. https://doi.org/10.1111/1540-6261.00504.
Dadashi, I., & Norouzi, M. (2020). Investigating the mediating effect of financial reporting readability on the relationship between earnings management and cost of capital. Journal of Accounting Knowledge, 11(1), 135-157. DOI: 10.22103/jak.2020.11718.2629 [In Persian].
DeAngelo, H., DeAngelo, L., & Skinner, D.J. (1994). Accounting choice in troubled companies. Journal of Accounting and Economics, 17(1-2), 113-143. https://doi.org/10.1016/0165-4101(94)90007-8.
Dimitras, A.I., Kyriakou, M.I., & Iatridis, G. (2015). Financial crisis, GDP variation and earnings management in Europe. Research in International Business and Finance, 34, 338-354. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2015.02.017.
Duong, H.K. (2023). Real earnings management during economic downturns. Journal of International Accounting Research, 22(3), 97-128. https://doi.org/10.2308/JIAR-2021-093.
Enomoto, M., Kimura, F., & Yamaguchi, T. (2015). Accrual-based and real earnings management: An international comparison for investor protection. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 11(3), 183-198. https://doi.org/10.1016/j.jcae.2015.07.001.
Ewert, R., & Wagenhofer, A. (2005). Economic effects of tightening accounting standards to restrict earnings management. The Accounting Review, 80(4), 1101-1124. https://doi.org/10.2308/accr.2005.80.4.1101.
Falato, A., & Liang, N. (2016). Do creditor rights increase employment risk? Evidence from loan covenants. The Journal of Finance, 71(6), 2545-2590. https://doi.org/10.1111/jofi.12435.
Filip, A., & Raffournier, B. (2014). Financial crisis and earnings management: The European evidence. The International Journal of Accounting, 49(4), 455-478. https://doi.org/10.1016/j.intacc.2014.10.004.
Francis, B., Hasan, I., & Li, L. (2016). A cross-country study of legal-system strength and real earnings management. Journal of Accounting and Public Policy, 35(5), 477-512. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2016.06.004.
Graham, J.R., Harvey, C.R., & Rajgopal, S. (2005). The economic implications of corporate financial reporting. Journal of Accounting and Economics, 40(1-3), 3-73. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2005.01.002.
Gunny, K.A. (2010). The relation between earnings management using real activities manipulation and future performance: Evidence from meeting earnings benchmarks. Contemporary Accounting Research, 27(3), 855-888. https://doi.org/10.1111/j.1911-3846.2010.01029.x.
Hasani, M., & Azimzadeh, N. (2017). The relationship between audit quality and earnings management arising from accruals: Evidence from profitability weakness and liquidity weakness. Journal of Operational and Performance Research in Accounting and Auditing, 1(1), 139-168. https://jopa.khatam.ac.ir/article_47449.html?lang=en [In Persian].
Hribar, P., & Collins, D.W. (2002). Errors in estimating accruals: Implications for empirical research. Journal of Accounting research, 40(1), 105-134. https://doi.org/10.1111/1475-679X.00041.
Humphries, J.E., Neilson, C.A., & Ulyssea, G. (2020). Information frictions and access to the paycheck protection program. Journal of Public Economics, 190, 104244. https://doi.org/10.1016/j.jpubeco.2020.104244.
International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB). (2009). Audit considerations in respect of going concern in the current economic environment. https://www.iaasb.org/publications/staff-audit-practice-alert-audit-considerations-respect-going-concern-current-economic-environment.
Jenkins, D.S., Kane, G.D., & Velury, U. (2009). Earnings conservatism and value relevance across the business cycle. Journal of Business Finance & Accounting, 36(9‐10), 1041-1058. https://doi.org/10.1111/j.1468-5957.2009.02164.x.
Jensen, M.C. (1986). Agency costs of free cash flow, corporate finance, and takeovers. The American economic review, 76(2), 323-329. https://www.jstor.org/stable/1818789.
Jiang, H., Qin, Y., & Bai, M. (2020). Short-selling threats and real earnings management—international evidence. Journal of International Accounting Research, 19(2), 117-140. https://doi.org/10.2308/jiar-19-042.
Johnson, M.F. (1999). Business cycles and the relation between security returns and earnings. Review of Accounting Studies, 4, 93-117. https://doi.org/10.1023/A:1009649018325.
Jones, J.J. (1991). Earnings management during import relief investigations. Journal of Accounting Research, 29(2), 193-228. https://doi.org/10.2307/2491047.
Khajavi, Sh., Weysihesar, S., & Ghayouri Moghaddam, A. (2024). The effect of the CEO's power on the readability of financial reports with an emphasis on the role of earnings management and institutional investors. Journal of Accounting Knowledge, 15(4), 1-20. DOI: 10.22103/jak.2024.22274.3953 [In Persian].
Kozeniauskas, N., Moreira, P., & Santos, C. (2020). COVID-19 and firms: Productivity and government policies. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3674945.
McLean, R.D., & Zhao, M. (2014). The business cycle, investor sentiment, and costly external finance. The Journal of Finance, 69(3), 1377-1409. https://doi.org/10.1111/jofi.12047.
Ming Chia, Y., Lapsley, I., & Lee, H.W. (2007). Choice of auditors and earnings management during the Asian financial crisis. Managerial Auditing Journal, 22(2), 177-196. https://doi.org/10.1108/02686900710718672.
Mizik, N., & Jacobson, R. (2007). Earnings inflation through accruals and real activity manipulation: Its prevalence at the time of an SEO and the financial market consequences. Available at SSRN 1031006. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1031006.
Navissi, F. (1999). Earnings management under price regulation. Contemporary Accounting Research, 16(2), 281-304. https://doi.org/10.1111/j.1911-3846.1999.tb00582.x.
Paternoster, R., Brame, R., Mazerolle, P., & Piquero, A. (1998). Using the correct statistical test for the equality of regression coefficients. Criminology, 36(4), 859-866. https://doi.org/10.1111/j.1745-9125.1998.tb01268.x.
Persakis, A., & Iatridis, G.E. (2015). Earnings quality under financial crisis: A global empirical investigation. Journal of Multinational Financial Management, 30, 1-35. https://doi.org/10.1016/j.mulfin.2014.12.002.
Pourheidari, O., Rahmani, A., & Gholami, R. (2013). The impact of real earnings management on investment behavior of companies listed on Tehran Stock Exchange. Journal of Accounting Advances, 5(1), 55-85. DOI: 10.22099/jaa.2013.1653 [In Persian].
Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB). (2008). Audit considerations in the current economic environment. Staff Audit Practice Alert No. 3. December 5. https://pcaobus.org/standards/qanda/12-05-2008_apa_3.pdf.
Rasoulkhani, M.B., & Blue, Gh. (2024). Managerial ability and income smoothing. Journal of Accounting Knowledge, 15(1), 1-24. DOI: 10.22103/jak.2023.20986.3848 [In Persian].
Roychowdhury, S. (2006). Earnings management through real activities manipulation. Sloan School of Management, Massachusetts Institute of Technology, 42(3), 335-370. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2006.01.002.
Saleh, N.M., & Ahmed, K. (2005). Earnings management of distressed firms during debt renegotiation. Accounting and Business Research, 35(1), 69-86. https://doi.org/10.1080/00014788.2005.9729663.
Schmalz, M.C., & Zhuk, S. (2019). Revealing downturns. The Review of Financial Studies, 32(1), 338-373. https://doi.org/10.1093/rfs/hhy057.
Shamsaddini, K., & Nemati, M. (2021). The relationship between institutional ownership stability and earnings management in terms of corporate financial leverage. Journal of Accounting Knowledge, 12(4), 155-177. DOI: 10.22103/jak.2021.17123.3421 [In Persian].
U.S. House of Representatives. (2002). The Sarbanes-Oxley Act of 2002. Public Law 107-204 [H.R. 3763]. Washington, DC: Government Printing Office. https://www.congress.gov/bill/107th-congress/house-bill/3763.
Wang, H., Li, Q., & Chen, Y. (2015). Earnings management, business cycle, and product market competition. China Journal of Accounting Studies, 3(2), 136-157. https://doi.org/10.1080/21697213.2015.1023694.
Williams, C.D. (2015). Asymmetric responses to earnings news: A case for ambiguity. The Accounting Review, 90(2), 785-817. https://doi.org/10.2308/accr-50866.
Zang, A.Y. (2012). Evidence on the trade-off between real activities manipulation and accrual-based earnings management. The Accounting Review, 87(2), 675-703. https://doi.org/10.2308/accr-10196. | ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 144 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 5 |