تأثیر توزیع آماری نسبتهای مالی بر مقادیر مدل آلتمن با استفاده از شبیهسازی مونتکارلو | ||
| مجله دانش حسابداری | ||
| مقاله 8، دوره 13، شماره 3 - شماره پیاپی 50، پاییز 1401، صفحه 161-193 اصل مقاله (1.28 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22103/jak.2022.18028.3545 | ||
| نویسندگان | ||
| سید رسول حسینی* 1؛ امین حاجیان نژاد2 | ||
| 1استادیار گروه حسابداری، دانشگاه زنجان، زنجان، ایران. | ||
| 2استادیار گروه حسابداری، دانشگاه اصفهان، اصفهان، ایران. | ||
| چکیده | ||
| هدف: در این پژوهش با استفاده از تکنیک شبیهسازی مونتکارلو به بررسی این موضوع میپردازیم که شکل توزیع آماری نسبتهای مالی مورداستفاده در مدل آلتمن تا چه اندازهای مقدار احتمال ورشکستگی را تحت تأثیر قرار میدهد. روش: در این پژوهش از دادههای 104 شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار در بازده زمانی سالهای 1395 الی 1398 استفادهشده است. جهت انجام محاسبات اولیه، پردازش دادهها از طریق نرمافزار Excel صورت گرفته و در ادامه تحلیلهای آماری از طریق نرمافزارهای MATLAB و Minitab انجام شد. یافتهها: یافتههای حاصل از انجام پژوهش به کمک تکنیک شبیهسازی مونتکارلو نشان داد که از بین نسبتهای مالی مورداستفاده در مدل آلتمن، در خصوص نسبتهای X1 تا X4 نرمال بودن یا نرمال نبودن توزیع نسبتها تأثیری در تغییر مقدار احتمال ورشکستگی ندارد. همچنین، نتایج نشان داد که در خصوص نسبت X5 تغییر توزیع آماری میتواند مقدار احتمال ورشکستگی را تغییر دهد که این مطلب به معنی مؤثر بودن این نسبت در افزایش یا کاهش مقدار احتمال ورشکستگی است. نتیجهگیری: نتایج حاصل از یافتههای این پژوهش بیانکننده این مطلب است که اگرچه در مدل آلتمن از نسبتهای مالی مختلف بهعنوان متغیرهای پیشگو استفاده میشود اما بررسی شکل توزیع این نسبتها نشان داد که آگاهی از شکل توزیع آماری متغیرهای x1، x2، x3 و x4 تأثیری در آگاهی از توزیع مقادیر متغیر Z-score ندارد و تنها تغییر شکل توزیع آماری متغیر x5 میتواند برای پیشبینی تغییرات شکل توزیع متغیر Z-score کافی باشد. | ||
| کلیدواژهها | ||
| مدل آلتمن؛ ورشکستگی؛ نسبتهای مالی؛ شبیهسازی مونتکارلو | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,213 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 602 |
||